Habitat
De BurbuWiki
[editar] Los errores de cálculo del presidente de Hábitat, por Enrique Utrera
22/04/2008 Fuente: bolsacinco
Hay errores de cálculo de esos que marcan el futuro inmediato de una empresa. Y algunos tan tremendos como el de Bruno Figueras, presidente de Habitat, que ni supo comprar –pagó 2.200 millones de euros, deuda incluida, por la división inmobiliaria de Ferrovial Inmobiliaria- ni vender. Según ha podido saber Bolsacinco, Figueras rechazó una oferta de compra por alrededor de 90 millones de euros de Banco Popular por Don Piso.
En abril del año pasado, Hábitat puso a la venta Don Piso por un valor de salida de unos 110 millones. Como ninguna oferta le satisfizo, rechazó aquellas que como la de Popular que no colmaban sus expectativas. Eso fue el año pasado, cuando sólo habían llegado las primeras señales de alarma al sector inmobiliario. Tiempos en los que el ladrillo hacía oídos sordos a los mensajes de prudencia que avisaban de un aterrizaje suave del sector que a la postre está siendo rapidísimo, de una violencia inusitada.
Posiblemente, hoy Don Piso no vale ni siquiera la mitad de esos 90 millones de euros que Popular puso encima de la mesa para fortalecer su estrategia inmobiliaria. Hoy, el banco suspira aliviado por lo que pudo ser y no fue. Mientras, Figueras vive apartado del día a día de Hábitat, alejado de la gestión por imposición de los acreedores a la espera de la llegada de un consejero delegado, que se hace de rogar. No es precisamente atractivo llegar para reestructurar y hacer una travesía del desierto de las de campanillas.
Pero lo más sorprendente es que un presidente que ha estado contra la pared, en el mismísimo borde de una suspensión de pagos y que ha renegociado su deuda de 1.600 millones de penalti y en el último minuto, diga que volvería a comprar Ferrovial Inmobiliaria. Así lo ha manifestado la semana pasada en varios medios escritos. Dice Figueres que no se equivocó -algunos de sus socios en la aventura como Emilio Cuatrecasas o las familias Rodés, Andic y Castro deben estar echando las muelas por estas declaraciones-, pero que el momento perfecto para hacer la operación hubiera sido el actual.
De Perogrullo, si no fuera por el pequeño detalle de que aún sin haber comprado nada, el negocio de Habitat estaría tan cuestionado como el del resto del sector, y la financiación cerrada. Sorprende la escasa visión de la jugada de nuestros empresarios inmobiliarios, que o niegan la realidad o sencillamente la soslayan, como si al otro lado de la barrera hubiera un ejército de panolis.
Si tienen dudas lean el último manifiesto del lobby G-14. Ahora dice que el ajuste en precios que hace hasta cuatro días negaba ya se ha producido y que ese proceso ya ha terminado. Sin aportar un solo dato, faltaría más. Mientas, unos cuantos promotores catalanes se apuntan a la venta a precio de coste para salvar los muebles a cortísimo plazo. ¡Puñetera realidad, oiga!
[editar] Habitat: Pérdidas de 444 millones, se anuncian despidos
28/03/2008 Fuente: Expansión
El equipo de auditores de Habitat ha permanecido a la espera de que la compañía llegase a un acuerdo con las entidades financieras acreedoras para refinanciar su deuda. La consultora PricewaterhouseCoopers ha detectado unos números rojos de 444,34 millones de euros en las cuentas de Habitat del ejercicio 2007, una cifra que coloca a la compañía en situación de “quiebra técnica”, según han explicado fuentes cercanas a la inmobiliaria.
Estas pérdidas eran conocidas por las 39 entidades financieras acreedoras con las que Habitat ha pactado la refinanciación de una deuda de 1.586 millones de euros. El acuerdo con la banca incluía, además, medidas para fortalecer los fondos propios de la inmobiliaria, que eran negativos.
Exigencia
La banca exigió que Ferrovial –que controla un veinte por ciento de Habitat– convirtiese en participativo un préstamo subordinado de 225 millones de euros, que la compañía de la familia Del Pino contrajo como consecuencia de la venta de su división inmobiliaria a Habitat a finales de 2006. Esta medida “ha permitido reequilibrar los fondos propios de Habitat y compensar las pérdidas”, explicaron ayer fuentes cercanas a la empresa, que añadieron que “las cuentas se han cuadrado con la operación de Ferrovial”.
La adquisición de la división inmobiliaria de Ferrovial permitió a Habitat multiplicar su tamaño. La empresa resultante tenía previsto facturar cerca de mil millones de euros anuales, con unos fondos propios de seiscientos millones de euros, según los últimos datos facilitados por la compañía.
Los fondos propios del grupo cerrarán 2007 con un valor inferior al previsto, teniendo en cuenta el cambio de ciclo del sector inmobiliario. La empresa estaría en causa de disolución si existiesen pérdidas que dejasen reducido el patrimonio a una cantidad inferior a la mitad del capital social.
Razones
Igual que le ha sucedido al resto de sus competidores, el resultado de Habitat se ha resentido por el cambio de ciclo del sector inmobiliario, que ha traído consigo una reducción de las ventas de pisos. A esta situación hay que sumar, además, una desvalorización de sus activos por la entrada en vigor de la nueva Ley de Suelo, así como la elevada carga financiera derivada de la deuda con los bancos. Solamente la operación corporativa llevada a cabo a finales de 2006, requirió contraer un préstamo sindicado de 1.745 millones de euros con un grupo de 39 bancos.
El acuerdo de refinanciación con la banca incluye tanto este macrocrédito como otros préstamos anteriores. A cambio de que Ferrovial haya aumentado su vinculación con Habitat con la conversión del crédito subordinado de 225 millones y una inyección de liquidez mediante la compra de activos, las entidades financieras han ampliado el periodo de carencia del principal.
A partir de 2010, Habitat comenzará a devolver el grueso de su deuda, con un primer pago de cien millones de euros ese año.
Hasta entonces, la inmobiliaria sólo deberá hacer frente al pago de intereses, aunque, a finales de 2008, la empresa tiene que devolver cincuenta millones de euros. El acuerdo de refinanciación, que contempla que el cien por cien de la deuda se haya satisfecho en 2014, no libera a Habitat, ya que los intereses equivalen a 120 millones de euros anuales, es decir, el siete por ciento del pasivo de la inmobiliaria, tal y como adelantó EXPANSIÓN el pasado 19 de marzo.
Despidos
Para ajustar aún más los costes de la compañía, Habitat presentó ayer un expediente de regulación de empleo (ERE) ante el Departamento de Trabajo de la Generalitat para despedir a parte de su plantilla, según explicaron fuentes de la empresa. Este decidión ha sido tomada, según las mismas fuentes, por Figueras y pretende conseguir una “estructura adaptada a la realidad del mercado para cumplir el plan de viabilidad y superar la crisis”.
Aisa busca liquidez con nuevos socios
Como la mayoría de sus competidores, la inmobiliaria Aisa está removiendo todos sus cajones en busca de fondos. Tras poner en marcha un plan de desinversiones, la compañía liderada por Genís Marfà, que tiene el 27,089% del capital, mantiene contactos con empresas y grupos inversores que podrían incorporarse a su capital.
Según fuentes cercanas a la inmobiliaria, Aisa pretende obtener liquidez para proseguir con su actividad durante un año. El presidente de la compañía admitió ayer estas negociaciones, aunque precisó que “los títulos están baratos y se han dirigido a nosotros algunos grupos y fondos internacionales”. Fuentes del sector aseguran que es la propia empresa la que busca esta salida ante la falta de liquidez para hacer frente a sus compromisos.
Con una capitalización de 73 millones de euros, Aisa cerró ayer a 2,45 euros, un 12,9% más que la sesión anterior. El deterioro del valor de los activos de Aisa ha sido la causa de las abultadas pérdidas con las que la inmobiliaria cerró 2007. Los número rojos de la empresa se situaron en 133,77 millones de euros, frente a lo 8,57 millones ganados en 2006. La deuda financiera del grupo ascendía a 494,51 millones al cierre de 2007.
Por su parte, la inmobiliaria barcelonesa Fbex atraviesa también una situación complicada. La empresa trata de renegociar una deuda de 1.800 millones de euros con la banca para esquivar el concurso de acreedores, según informó ayer La Vanguardia.
[editar] La Caixa y Ferrovial tutelarán la nueva Habitat: Bruno Figueras deja el poder
28/02/08 Fuente: elConfidencial
Será otra compañía. Seguirá con el mismo nombre, tendrá a los mismos accionistas, incluso contará con los mismos 38 bancos acreedores. Sin embargo, su futuro estará tutelado y supervisado por dos pesos pesados. Desde ayer mismo, La Caixa y Ferrovial llevarán la voz cantante en el día a día ejecutivo de Habitat. Sobre ellos reportará la figura del nuevo consejero delegado o director general que se nombre, consensuado con las demás partes, es decir, accionistas minoritarios, bancos y el propio Bruno Figueras.
Hasta el mediodía del miércoles, a las puertas del notario, Barclays amagó con ejercer de purista. La entidad británica no estaba dispuesta a participar en la refinanciación, o sea, a extender un cheque de confianza en blanco al mismo equipo que había llevado a la compañía al borde de la declaración del concurso de acreedores. Existía el riesgo, incluso, de que esta actitud tan condescendiente trascendiera a los mercados internacionales. Sólo una llamada desde las torres negras de La Caixa desengrasó la situación.
De esta manera, La Caixa intercedió ante Bruno Figueras, presidente y primer accionista de Habitat, para que cediera sus poderes ejecutivos ante las exigencias de los bancos más beligerantes del sindicado. A partir de este momento, la inmobiliaria contará con un gestor consensuado entre todas las partes que deberá reportar a la propia caja catalana –con 100 millones de deuda comprometidos- y ante Ferrovial, antiguo propietario y accionista todavía con un 20%.
Precisamente, la actitud demostrada durante los últimos meses por el grupo de infraestructuras presidido por Rafael del Pino ha sido piedra fundamental para la refinanciación. El sindicado de bancos considera que nadie mejor que Ferrovial, tanto por nombre como por conocimiento del interior de la compañía, para controlar el proceso de gestión y venta de activos que debe experimentar Habitat para salir adelante y cumplir con los plazos de pago de su deuda, que asciende a 1.600 millones de euros. Salvada la primera bola de partido
Aunque todos los implicados esperaban desde comienzos de año un final feliz, el proceso de refinanciación se complicó sobremanera a raíz de las diferencias surgidas entre los accionistas minoritarios (Cuatrecasas, Ortega, Castro y Rodés) y Bruno Figueras. Este conflicto hizo que los bancos acreedores adoptaran un papel mucho más reservado, lo que provocó la entrada en liza de equipos auxiliares, caso de Cuatrecasas (Javier Castrodeza), N+1 (Oscar García) y GBS Finanzas (Borja Andreu), para reconducir el plan de viabilidad.
Como en otras inmobiliarias, el timing político ha precipitado los acontecimientos. A menos de dos semanas de las elecciones generales, todos los implicados en el proceso trataron de jugar este punto a su favor, tanto deudores como acreedores. Al final, como todo el mundo esperaba, La Caixa ejerció de líder del sindicado, aunque se opuso frontalmente a recomprar los paquetes de deuda que aglutinaban los bancos y cajas rebeldes. Hechas las paces, el sector del ladrillo salva su primera bola de partido.
[editar] Habitat queda en virtual insolvencia y a merced de la banca extranjera
- La empresa logra firmar el acuerdo con 33 de las 39 entidades acreedoras para aplazar la deuda
- La negativa de Barclays, Rabobank y Deutsche Bank lleva a la suspensión de pagos, según la compañía
- La firma fue la primera que mostró dificultades por la caída de las ventas
24/02/08, fuente: elPeriodico
La promotora e inmobiliaria Habitat no ha conseguido convencer a seis de las 39 entidades financieras con las que estaba negociando una ampliación del plazo para pagar las deudas contraídas para la compra de la filial inmobiliaria de Ferrovial y se encuentra al borde de presentar en el juzgado el concurso de acreedores, o antigua suspensión de pagos, según reconoció ayer la propia compañía.
Habitat anunció a finales del 2007 que no podría cumplir los plazos de pago del préstamo sindicado por valor de 1.736 millones de euros con el que compró la inmobiliaria de la familia de Rafael del Pino e inició un proceso de renegociación de la deuda global del grupo con la banca, que hoy asciende a 1.586 millones, según la empresa.
EL 7% DEL TOTAL
La negociación, que debía acabar en enero, se complicó. La junta de accionistas dio un mandato al consejo para ampliarla y esta logró alargarla otro mes. Hasta mediados de esta semana, fuentes de Habitat daban por hecho que el jueves todas las entidades afectadas firmarían el acuerdo, cuya negociación por la parte bancaria la lideró La Caixa. Pero ayer la inmobiliaria reconoció que las cajas BBK, Cajastur y Cajamar y los bancos extranjeros Barclays, Rabobank y Deutsche Bank se descolgaron del acuerdo. A estas seis entidades, le debe 117 millones en total, el 7% de la deuda.
El presidente de Habitat, Bruno Figueras, manifestó ayer que "los mayores problemas para una solución final" los tiene "con la banca extranjera", a la que adeuda 53 millones de euros (26 al Barclays, 14 al Rabobank y 13 al Deutsche), mientras que considera más fácil convencer a las tres cajas para que se sumen al acuerdo global antes del próximo miércoles, fecha en la que, por obligación legal, se tendría que presentar el concurso de acreedores. "La banca extranjera cree que no tiene nada que perder y apura hasta el final para intentar que los otros bancos les rescaten su parte, pero estos no lo harán", advirtió. Figueras añadió que la empresa tampoco puede pagar por su cuenta a estos tres bancos, al margen del acuerdo global.
La compañía hizo público un comunicado cargando las tintas contra los disidentes. "Resulta difícil de creer que un pacto avalado por el 93% del pool de bancos corra el riesgo de romperse por los intereses de seis entidades. La posición intransigente de cualquiera de estas entidades destruirá el presente y el futuro de la sexta inmobiliaria del país y la primera con sede en Barcelona", declaró Figueras.
EFECTO EN EL SECTOR
El promotor advirtió de que en caso de no lograr un acuerdo habrá "graves implicaciones para el conjunto del sector inmobiliario y con un efecto social y económico directo". Las dificultades de Habitat con la banca extranjera, y especialmente con el británico Barclays, suceden justo cuando en el Reino Unido tiene mucha fuerza el discurso de que la banca española está muy expuesta el riesgo inmobiliario, y con los efectos negativos de las subprime en la banca alemana.
Figueras aseguró ayer que habían hecho todo lo posible para cumplir sus obligaciones con la banca, pero que no habían podido desinvertir todo lo previsto ante el cambio de tendencia del sector. Fuentes del mercado inmobiliario manifestaron en pleno proceso que la empresa no conseguía vender porque pedía cantidades excesivas para el momento actual, pero Figueras aseguró ayer que "si no se han podido vender más inmuebles y solares en este plazo ha sido por las trabas a la financiación con las que se han encontrado los posibles compradores".
Al margen de los bancos extranjeros, el caso del BBK es un problema añadido. La deuda con la caja vasca no está directamente relacionada con el crédito sindicado para la compra de la filial de Ferrovial, sino que era parte de la deuda que ya tenía la filial y que Habitat también asumió al comprarla. Fuentes de BBK aseguraron que esta deuda todavía estaba pendiente de vencimiento, no formaba parte del crédito sindicado y por ello quieren quedar al margen de esa negociación.
[editar] Cinco entidades financieras ponen en jaque a Habitat
23/02/08 Fuente: elPais
Figueras: "Si no hay acuerdo habrá proceso concursal"
Cinco entidades financieras ponen en jaque a Habitat y la dejan de nuevo al borde del concurso de acreedores, la antigua suspensión de pagos. Cuando la inmobiliaria ya había firmado el acuerdo de refinanciación con 33 de las entidades a las que debe 1.586 millones de euros por la compra de Ferrovial Inmobiliaria, ayer cinco financieras se descolgaron y rechazaron sumarse. "Estoy preocupado. La situación es difícil y no se dan cuenta de la gravedad de la situación. Ponen en riesgo la primera inmobiliaria catalana", aseguró Bruno Figueras, presidente de Habitat.
La gravedad es tal que Figueras admitió que si "el próximo miércoles no firman el acuerdo", la empresa se verá abocada a un "proceso concursal". Según Habitat, seis compañías rechazaron el pacto: Cajastur, Cajamar, Deutsche Bank, Barclays, Rabobank y BBK. Sin embargo, el subdirector de ésta última, Jon Mancisidor, aclaró anoche que "no tiene ningún trato con Habitat salvo una subrogación de un crédito de Ferrovial Inmobiliaria ajeno al préstamo sindicado". Habitat espera que firmen las entidades españolas, pero mira con inquietud a la banca internacional. "Están tensando mucho la cuerda", alertó Figueras.
La primera inmobiliaria catalana accedió a hipotecar el 70% de sus activos para refinanciar la deuda. Y Ferrovial a convertir su préstamo subordinado en participativo, una cuestión imprescindible para la banca. Sin embargo, Figueras sostuvo que ello no basta para estos bancos. "Sólo quieren salir del acuerdo y recuperar todo el dinero", agregó.
Según fuentes financieras, estos bancos, que agrupan el 7,16% del crédito, ya han intentado vender su deuda. Figueras cree que ya es imposible. "Nadie quiere asumir los problemas de otros", aseguró. Tampoco cree que otro banco internacional pueda comprar esta parte de deuda. "Había ofertas, pero con descuento. Y estos bancos quieren el 100%", afirmó.
Un portavoz de Barclays explicó que el banco ha aplazado su decisión, a la espera de que la empresa presente otro plan de negocio o bien otro modelo de gestión. Otra de las cinco entidades afirmó que prefiere esperar porque no ve claro el valor de los activos de la firma. Figueras afirmó que éstos han sido valorados hace poco tiempo y sólo han descendido un 5%. Habrá negociación el fin de semana.
[editar] Habitat consigue refinanciar. La banca da dos años más a Habitat para pagar la deuda
21/02/2008 Fuente: elPais
La banca ha decidido dar oxígeno a Habitat y alargar el plazo de devolución del crédito que le concedió para la compra de Ferrovial Inmobiliaria al menos dos años más, según explicaron fuentes financieras. La Caixa, que lidera el préstamo sindicado de 1.745 millones de euros que costó la adquisición, ha convocado hoy a las otras 38 entidades acreedoras para firmar el acuerdo de refinanciación de la deuda que salvará a la compañía del concurso de acreedores.
Según informaron fuentes financieras, el préstamo hasta ahora tenía una vida de cuatro años. Ahora será como mínimo de seis, con opción a ampliarlo si es necesario. Según las mismas fuentes, las entidades financieras no convertirán parte de la deuda bancaria en participativa. Sí lo hará, en cambio, Ferrovial, a quien Habitat debe 250 millones de euros.
El acuerdo también flexibiliza el calendario de desinversiones para poder afrontar el nuevo ciclo inmobiliario. A cambio, la banca ha exigido a Habitat más avales y garantías. El acuerdo se firmará a lo largo de hoy y mañana.
[editar] Habitat: cómo vivir en la cuerda floja
07/02/08 Fuente: Expansión
La crisis que atraviesan algunos de los mayores grupos inmobiliarios españoles, debido al parón de la demanda y a su delicada situación financiera, está provocando situaciones pintorescas. Algunos de los bancos y cajas de ahorros que apoyaron, en 2006 y 2007, los grandes movimientos corporativos del sector, cuando aún no se intuía el fuerte ajuste del mercado residencial y financiero, están ahora analizando distintas opciones para quitarse de encima una parte del riesgo crediticio contraído, aunque sea a costa de perder dinero en la operación.
Eso es lo que podría estar ocurriendo en Habitat, la compañía que compró la filial inmobiliaria de Ferrovial en 2006 por 2.200 millones de euros. Según fuentes cercanas a la operación, Bank of America, el mayor banco estadounidense por capitalización, con una reducida presencia en España, está negociado la compra de una parte de la deuda bancaria que pesa sobre la compañía presidida por Bruno Figueras.
Para hacer frente a la compra de la filial de Ferrovial, la empresa catalana firmó con 39 bancos un crédito sindicado de 1.745 millones de euros. El pasado verano, la compañía hizo frente al primer plazo del préstamo, pero en diciembre ya no pudo responder a sus obligaciones (288 millones de euros), lo que provocó el inicio de un proceso de renegociación con sus acreedores, que todavía sigue abierto.
De los 39 bancos prestamistas, ocho (BBVA, Santander, Banco Sabadell, Banesto, Popular, La Caixa, Caixa Catalunya y Caja Madrid) son los que llevan el peso de la negociación con Habitat. Son los 31 restantes los que verían con buenos ojos la salida económica planteada por Bank of America.
La entidad estadounidense estaría dispuesta a hacerse con una parte de la deuda bancaria de la inmobiliaria catalana a cambio de una quita importante que, según fuentes del mercado financiero, podría superar el 30%.
La situación en el pool de bancos no es homogénea. Las mismas fuentes indican que el núcleo de acreedores sigue confiando en el futuro de la compañía, por lo que estaría dispuesto a aceptar un aplazamiento de las obligaciones de pago a cambio de una serie de garantías. Otras entidades, más pequeñas, son menos optimistas y podrían sumarse a la oferta de Bank of America.
Sintonía Para Habitat, la sintonía entre la banca acreedora es vital, ya que si alguna de las entidades se descuelga del acuerdo de refinanciación, la inmobiliaria está abocada a entrar en concurso.
Ferrovial, el segundo mayor accionista de Habitat, es la otra pieza clave de la operación. La constructora controlada por la familia Del Pino, que siempre declaró que su presencia en la compañía catalana tenía fecha de caducidad, está dispuesta a arrimar el hombro. En primer lugar, fortaleciendo los recursos propios de Habitat al convertir su crédito subordinado, de algo más de 250 millones de euros, en participativo. En segundo lugar, inyectando liquidez a su participada mediante la recompra de varios suelos, principalmente localizados en Madrid, por valor de 100 millones.
Ferrovial Inmobiliaria, una operación barata para Figueras La paz social que reclama la banca para llegar a un acuerdo con Habitat parece haberse alcanzado. Al menos eso aseguran desde las entidades financieras. Aunque algunos de los minoritarios afirman que su intención de llevar a Habitat a los juzgados sigue en pie, de momento mantienen silencio. El abogado Emilio Cuatrecasas, Dolores Ortega –sobrina del empresario Amancio Ortega– y las familias Rodés (Media Planning), Andic (Mango) y Castro (Hesperia) pactaron su entrada en Habitat a finales de 2006, aunque ésta no se hizo efectiva hasta septiembre de 2007.
Los minoritarios han atacado la operación por la que Habitat se hizo con la división inmobiliaria de Ferrovial, para la que contrajo el crédito sindicado de 1.745 millones de euros que ahora no puede devolver. Los activos de la constructora de la familia Del Pino se compraron por 2.200 millones de euros, es decir, 10,8 veces el ebitda –beneficio bruto de explotación– de la división inmobiliaria en 2006. Esta proporción es inferior a la de otras operaciones firmadas en el sector en la misma época. La compra de Landscape –la división inmobiliaria de Banco Sabadell– por parte de Astroc se formalizó a 27,5 veces el ebitda y la de Urbis por parte de Reyal, a 15,2 veces.
Parte de los activos de Ferrovial Inmobiliaria que pasaron a manos de Habitat serán los que, de formalizarse el pacto con la banca, Ferrovial recomprará por cien millones de euros. La inmobiliaria presidida por Bruno Figueras ha comenzado a deshacerse de algunos de sus activos para obtener liquidez, entre los que destaca la participación en su proyecto estrella: el desarrrollo de oficinas del barcelonés Distrito 38. La empresa tiene en venta la red de intermediación inmobiliaria Don Piso, por la que ha recibido ofertas, según ha confirmado su vicepresidente, Emiliano Bermúdez.
[editar] Escalofríos en Hábitat: Caja Badajoz se niega a aplazar la refinanciación del crédito y quiere ejecutar
01/02/08 Fuente: http://www.cotizalia.com/cache/2008/02/01/97_habitat_encuentra_china_camino_badajoz_niega.html Cotizalia] La siguiente historia roza lo freudiano si no fuera porque está en juego una de las mayores inmobiliarias de España. Caja Badajoz, una de las 38 entidades acreedoras de Hábitat, está dificultando el final feliz de la inmobiliaria catalana al negarse a firmar el aplazamiento del pago del crédito que Hábitat tenía que haber hecho efectivo en diciembre pasado.
Ante la imposibilidad de afrontar ese pago, de 295 millones de euros, los directivos de la inmobiliaria pidieron a los bancos dos cosas: primero, aplazar ese pago y, segundo, iniciar las negociaciones para refinanciar el crédito de 1.745 millones que solicitaron para comprar la división inmobiliaria de Ferrovial a finales de 2006.
Ese acuerdo definitivo se está ultimando, según las fuentes consultadas, pero desde Caja Badajoz se niegan a firmar el aplazamiento del pago de diciembre, lo cual podría dar al traste con una solución negociada a la crítica situación financiera de Hábitat. Lo más curioso de todo es que, de un crédito sindicado de más de 1.700 millones, Caja Badajoz participa sólo con 4 millones de euros.
Las fuentes aseguran que los bancos que lideran ese crédito, La Caixa y Banco Sabadell entre otros, están presionando a los directivos extremeños para que no dificulten aún más la situación. “La impresión que tenemos es que esta entidad no está facilitando que se arregle el problema, aunque tampoco es una situación que vaya a hundir a Hábitat porque son sólo cuatro millones de euros. Si se encona todo, bastaría con que el resto de bancos le recompraran esa deuda”, aseguran personas conocedoras del problema.
Respuesta de la caja
Mientras, fuentes cercanas a la entidad extremeña han asegurado que forman parte del crédito sindicado con cuatro millones de euros y que no han firmado el aplazamiento del pago de diciembre, pero han negado que quieran torpedear el final feliz de Hábitat. “Queremos el acuerdo de refinanciación, estamos a favor de que se arregle todo cuanto antes. Prueba de la buena disposición es que no hemos solicitado judicialmente la suspensión de pagos”, explican desde la caja.
Como integrante del crédito sindicado, la entidad que preside José Manuel Sánchez tiene la potestad, si Hábitat no hace frente al pago de este crédito, de forzar judicialmente la suspensión de pagos. Según las fuentes de la entidad consultadas, “Caja Badajoz no va a llegar a ese límite, pero tampoco vamos a firmar el aplazamiento de ese pago. Queremos el acuerdo y esperaremos”, insisten.
Fuentes cercanas a Hábitat han restado importancia a la posición de Caja Badajoz, siempre y cuando no decida ejercer su derecho de pedir la suspensión de pagos de la inmobiliaria si ésta no abona los 295 millones de euros que no pagó en diciembre. “Son sólo cuatro millones de un crédito de más de 1.700. Entre los bancos acreedores están las mayores entidades de Cataluña y no van a dejar caer la única inmobiliaria que les queda después de que vendieran Colonial”, aseguran. La solución, ya apuntada, es que el resto de bancos recomprara esa deuda.
La inmobiliaria está controlada por el presidente Bruno Figueras y Josep Suñol, quienes conjuntamente tienen el 45% de su capital. Otro 20% está en manos de Ferrovial y el 35% restante se lo reparten el propietario de Mango, Isak Andic; la sobrina de Amancio Ortega, Dolores Ortega; y el propietario de Hoteles Hesperia, José Antonio Castro, entre otros empresarios.
[editar] Tercera oportunidad para Habitat (va la "vencida"?): tendrá hasta febrero para refinanciar su deuda
29/01/08 Fuente: elEconomista
La inmobiliaria catalana ha conseguido otro aplazamiento para continuar negociando la refinaciación de su deuda. En un inicio, la operación debía haberse cerrado a finales de diciembre, pero se aplazó hasta el 31 de enero. Ahora dispondrán de un mes más, hasta que termine febrero, para evitar el concurso de acreedores. El nuevo margen permitirá a las entidades bancarias perfilar el preacuerdo logrado con Habitat hace tres semanas y redactar un documento final.
La compañía que preside Bruno Figueras alcanzó hace tres semanas un principio de acuerdo con los bancos que financiaron a esta empresa la compra de Ferrovial Inmobiliaria, que quedó entonces pendiente de dicha ratificación interna por parte de cada una de las 38 entidades acreedoras.
El plazo para firmar el acuerdo definitivo estaba inicialmente fijado para el próximo jueves, día 31, pero no ha sido suficiente para que sus respectivos comités de riesgo estudien y ratifiquen las condiciones provisionales.
Ferrovial, al rescate
Uno de los términos que se está negociando es la posibilidad de que en los próximos años la inmobiliaria sólo pague los intereses del préstamo valorado en 1.745 millones de euros, quedando exento de abonar la parte principal. La firma del acuerdo final de refinanciación por los bancos supondrá además que Ferrovial, segundo máximo accionista de Habitat con el 20% de su capital, entre a ayudar a la inmobiliaria.
El grupo que preside Rafael del Pino ha manifestado en todo momento su disposición a ayudar a Habitat para que supere su actual situación patrimonial, pero siempre condicionada a que la inmobiliaria cierre el acuerdo de refinanciación con sus bancos. Cuando esto ocurra, Ferrovial aceptaría ayudar a su participada convirtiendo los 250 millones que Habitat le adeuda en un crédito participativo e incluso estudiando la posibilidad de comprar a la empresa activos por 100 millones de euros.
Habitat aborda esta situación de desajuste patrimonial justo un año después de comprar Ferrovial. En la actualidad, la inmobiliaria cuenta con activos valorados en unos 2.700 millones de euros, mientras que la deuda asociada a dicha compra suma 1.375 millones.
Para paliar su situación financiera, la inmobiliaria presidida por Figueras puso en marcha en 2007 miles de iniciativas como la venta de suelos finalistas o la de cuatro hoteles (Bauzá, Neri, Sant Cugat y De las Letras) situados en el centro de Barcelona y Madrid, como adelantó elEconomista. Pero estas medidas no llegaron a tiempo para salvar el balance del grupo al cierre del pasado ejercicio.
